跌出机会?高股息和错杀股防守进攻兼得


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Wind资讯

近段时间以来,A股高位回落,随着股价的持续走低,不少高现金分红的公司股息率持续攀升,与此同时,部分回调幅度较大,且低估值高成长公司存在被错杀的可能。

2019年现金分红再创新高

提升上市公司现金分红水平一直是监管层所倡导的。事实上,从近年来A股现金分红情况来看,保持稳步增长。Wind统计显示,2019年A股现金分红金额达1.36万亿元,连续第三年突破1万亿元,同时也再创历史新高,相比2018年,整体增长约10%左右。

行业分红差异较大

虽然2019年整体现金分红突破1.3万亿元,但具体到每个行业,差别仍然较大。其中,金融业分红金额最高,占比达45%,前三大行业分红金额占比已经超过60%。考虑到金融行业公司自身体量较大,盈利稳定,特别是银行,现金分红比例普遍较高。

49家公司高股息率低估值

随着当前市场流动性的宽松,固定收益类产品的收益率普遍下滑,以余额宝为代表的货币基金收益率普遍在1.5%左右。事实上,不少A股公司的股息率远超货币基金,同时估值优势明显。

Wind统计显示,以2019年度分红数据计算,有49家公司股息率超5%且市盈率低于10倍,除了熟悉的金融股外,排名靠前的能源、房地产、消费类公司亦不在少数。其中,兖州煤业(9.190, 0.04,0.44%)、广汇物流(5.130, 0.04, 0.79%)、南钢股份(3.240, 0.02, 0.62%)、柳钢股份(4.930, 0.07,1.44%)、苏宁环球(3.370, -0.02, -0.59%)、华联控股(4.520, -0.07, -1.53%)、华发股份(6.870,-0.05, -0.72%)、华夏幸福(17.350, -0.09, -0.52%)、益生股份(15.460, 0.09, 0.59%)、中国神华(15.560, 0.02, 0.13%)等公司股息率超过8%。

50家绩优公司短线超跌

除高股息率公司外,近期市场大幅波动,不少个股短线跌幅较大,对于部分低估值高成长个股而言,短线下跌或给场外资金介入良机。Wind统计显示,6月份以来,自高位跌幅超过20%,当前市盈率低于30倍,且2019年净利润增速超过40%的公司有50家。其中,金溢科技(54.860, -0.71, -1.28%)、华丽家族(4.130, 0.07, 1.72%)、九鼎投资(29.100, 0.18, 0.62%)、宁波富邦(10.310, 0.25, 2.49%)、山煤国际(13.500, 0.22, 1.66%)、中国人寿(35.330, 0.00, 0.00%)、集泰股份(10.780, 0.55, 5.38%)、国光电器(8.970, 0.00, 0.00%)、天宇股份(100.900, 0.31, 0.31%)、越秀金控(21.790, 0.55, 2.59%)、姚记科技(35.190, 0.44, 1.27%)、北陆药业(12.060, 1.10, 10.04%)等多家公司2019年净利润增速超过100%。

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